什么是自由现金流以及它如何影响您的企业?
身为一名企业的持有者,或财务专员,您一定见过“自由现金流”这个术语。这在财务中是项能够帮助了解您企业的财务健康状况的重要概念。在本文中,我们将解释何为自由现金流,如何计算并得出之,以及说明它如何能够影响您的企业。
什么是自由现金流?
自由现金流(FCF)是一家公司在考虑了维持或扩大资产规模所需的资本支出(CAPEX)后所生成的现金数额。这是公司所持有要分配给投资者或重新投资业务的现金金额。自由现金流是用于评估该公司从其营运中生成现金用以支付股息,偿还债务,或投资新项目的能力。
如何计算自由现金流?
计算自由现金流的公式很简单:
FCF = 营运现金流 - CAPEX
营运现金流指的是一家公司在其日常营业中获得的现金。这是从商品或服务销售中获得的现金流入,减去诸如薪资,租金,和税务等先进支出减去薪资、租金和税务等支出的现金流出。CAPEX指的是用以维持或扩大公司资产规模所需的资本支出,例如物业、工厂,及设备的投资等。
自由现金流对您的企业的影响
自由现金流可在各个层面影响您的企业。以下让我们看看一些比较重要的层面:
投资增长机会的能力
倘若您企业的自由现金流是正面的,这意味着您拥有多余的现金可用于投资在诸如扩展您的业务,推出新产品或收购其他企业等此类的增长机会。这将可帮助您在市场上保持竞争力并持续发展您的业务。
分发股息的能力
倘若您企业的自由现金流是正面的,这意味着您拥有多余的现金可用作派发股息给您的股东们。派发股息是其中一种奖励股东们投资在您企业的方式,同时也有助于吸引一些新的投资者。
偿还债务的能力
倘若您企业的自由现金流是正面的,这意味着您拥有多余的现金可用作偿还您的债务. 债务的偿还有助于降低您在利息上的支出,同时也可增进您的信用价值。.
在艰困时期中存活的能力
倘若您企业的自由现金流是正面的,这意味着您拥有一些足以支撑您在诸如经济大萧条或疫情大流行等艰困时期存活下去的储备金。持有多余的现金有助于支付您的账单,并使得您在纵使营收锐减的情况之下也仍得以继续您的营运作业。
结论
自由现金流有助了解您的企业财务状况的一项关键概念。通过计算您的自由现金流,能够确定您的企业拥有多少可用于派发给投资者们,或再投入于企业的现金。它可以影响您投资于增长机会、支付股息、偿还债务和在艰困时期中生存的能力。因此,请务必关注您的自由现金流,以确保您企业的财务稳定性。